Эй, пс-с! Сегодня по секрету я расскажу тебе о супер секретной возможности заработать огромные деньги. Давай вкладывай сюда или проиграешь!
Эта инвестиция настолько прибыльна и безопасна, что ты офигеешь от того как жил вообще до этого и не додумался до такого простого варианта вложения денег!
Инвестиция долгосрочная. По факту она на всю жизнь. Причем достаточно вложить всего один раз и всю оставшуюся жизнь только получать профит!
Вкладывай сюда. Тут доходность просто баснословная! 100% годовых здесь это не сказки, а реальность!
Риски настолько минимальны, что даже несравнимо меньше банковского депозита и ОФЗ! Я бы сказал, что рисков вообще нет!
Минимальной суммы практически нет, но естественно это не значит, что стоит вкладываться с суммой в 10 рублей. Я бы советовал начинать как минимум с 1000, что бы был выхлоп.
Инвестиция просто идеально подходит для начинающих инвесторов, так как тут все устроено так, что чем больше есть времени и чем меньший размер вложений, тем больше на выходе профит! Но вложения не должны быть менее нескольких десятков тысяч за все время инвестиций!
Еще ни кто не прогорел в этом деле! Вкладывай сюда, не задумываясь!
Отзывы только положительные! Причем это ни какие-то левые люди. Большинство из них вы знаете не понаслышке.
Почему я делюсь этим секретом, да еще и за бесплатно? Да потому, что до этого додуматься очень легко и просто! Это просто плавает на поверхности! Достаточно лишь перестать крутиться как белка в колесе, сеть и поразмыслить! Так что давай вкладывай сюда!
Что же, я уже по полной расписал все красоты этого супер способа.
Теперь осталось только озвучить саму инвестицию.
Заглядываем под спойлер.
Барабанная дробь!
КУПИ СЕБЕ МОЗГИ!!!
КУПИ СЕБЕ МОЗГИ!!!
КУПИ ЗНАНИЯ В СФЕРЕ ИНВЕСТИЦИЙ! И только после этого начинай инвестировать!
Нет реально! Если вы поверили, что я вам тут в этой статье раскрою супер план, как заработать миллион долларов ни чего не делая и всего за 1 час, то мне вас жаль! Такого просто не существует! Запомните вы это раз и навсегда!
Твою мать! Вложение денег в инвестиции под сотни процентов годовых и абсолютно без риска потерять свои деньги? Вы вообще в своем уме?! Такая вера уже сродни имбецилизму!
Хотя, правда, купить знания — это лучшая инвестиция, которую почему-то большинство людей не делают, а должны!
Вообще приобретение знаний это первый шаг в любой сфере!
Почему на высокооплачиваемую работу людей не берут без знаний и опыта, и это считают правильным. А инвестировать без знаний и опыта всем кажется нормальным!
А почему бабушки, трясущиеся о своих «гробовых» деньгах, боятся нести их в банк под 8% годовых (банки ведь говорят лопаются!), но с радостью бегут их отдавать в кредитные кооперативы под 16%? Они рискуют всеми своими деньгами ради прибыли в пару дополнительных тысяч за год!
Или почему слесарь на заводе только узнавший что деньги оказывается можно не только тратить, но и инвестировать сразу бежит их вкладывать в пирамиды и псевдо ДУ? Потому что им не терпится стать миллионером уже завтра!
Почему бы не купить себе книги о личных финансах, накопление капитала и инвестиции и не прочитать их?! Ах да! Это же долго и нудно! Гораздо проще послушать советов своих знакомых (которые в этом тоже не разбираются) или почитать сомнительных блогов в интернете, где народ фапает на одни и те же пирамидальные компании у которых только меняются названия, но не принцип работы.
Заметьте, я вас абсолютно ни в чем не обманул! Купить себе знания это действительно потрясающая инвестиция, как по доходности, так и по отношению доходность/ . Вкладываться в свои собственные мозги не только полезно, но и вообще нужно! Это должно быть номером один в вашем списке инвестиций.
Купив себе книжку, и получив знание, которое поможет вам увеличить доходность ваших инвестиций всего на пару процентов, вы выиграете намного больше, чем потратите на эту книгу. А ведь знания останутся у вас на всю жизнь! То есть каждый год вы будете получать большую прибыль чем раньше. Свои затраты на приобретение книги вы отобьете уже за первый год!
Кстати, можно даже без калькулятора прикинуть, что купить знание будет намного дешевле, чем из-за незнания слить часть или даже полностью весь свой капитал.
Риск во вложении в самого себя нулевой! Что может быть безопаснее для ваших денег, чем вы сам? Сами себя вы не кинете. Знания у вас из головы ни куда не пропадут. Да в будущем может что-то забываться, но всегда можно снова перечитать и освежить информацию в голове.
Суммы для такой инвестиции действительно нужны не очень большие. Например, книгу по инвестициям можно купить начиная с 500 рублей. Пройти групповой тренинг у реального инвестора с огромным опытом можно за пару десятков тысяч рублей.
Отзывы? Надеюсь вам не нужно доказывать, что еще ни кто не пострадал от того, что стал больше знать в той сфере, которой занимается.
Так что вкладывай СЮДА или точно проиграешь!
P.S.: Для особо жадных или просто тех, у кого на данный момент на свое развитие в сфере инвестиций и личных финансов денег нет, я предлагаю свою помощь в виде бесплатного тренинга — « «. Не стесняемся. Заходим и регистрируемся!
В основу известного пари между американским биологом Полом Эрлихом и экономистом Джулианом Саймоном в 1980 году лег давний спор. Саймон утверждал, что в долгосрочной перспективе человеческая креативность позволит постоянно улучшать уровень жизни и в сущности ресурсы Земли безграничны. Эрлих, пессимистично смотревший на последствия перенаселения планеты, делал ставку на ограниченность природных ресурсов — и проиграл: за 10 лет цены на выбранный им для пари набор металлов снизились благодаря научно-техническому прогрессу.
Сейчас, на пороге очередного долгосрочного экономического цикла, человечество находится в ожидании нового мощного импульса для развития благодаря синергии достижений в области электроники, телекоммуникаций, космических и биотехнологий, альтернативных источников энергии. Отрасли так называемой новой экономики формируются компаниями с высоким удельным весом нематериального, человеческого капитала — того самого креатива, в который верил Саймон.
Текст: Елена Ломова
Доступные инвестиции: как изменилась жизнь?
Новая экономика — это еще и невиданный до сих пор уровень доступности участия в коллективных инвестициях в формате краудфандинга: поддержать понравившийся стартап парой долларов может любой обладатель пластиковой карты и доступа в Интернет. Kickstarter — пожалуй, самый известный краудфандинговый проект — формулирует свою миссию так: «Помогать претворять креативные проекты в жизнь».
Создатели Kickstarter утверждают, что не намерены когда-либо выходить на IPO или продавать свое детище, и их философия заслуживает внимания для понимания того, чем дышит новая экономика. Бизнес-модель проекта проста, эффективна и масштабируема: это комиссия за посредничество в сборе инвестиций для стартапов по строго определенному открытому регламенту. Kickstarter зарегистрирован в Нью-Йорке как некоммерческая общественная организация (Public Benefi t Corporation) — так же, как и нью-йоркское Управление транспорта (Metropolitan Transportation Authority) и Портовое управление Нью-Йорка и Нью-Джерси. Этим, равно как и рядом добровольных сертификаций и пожертвований в социальную сферу Kickstarter дает понять, что общественная выгода является одним из приоритетов для компании.
Ресурсов, приглашающих стартапы разместить проект у себя с целью привлечь внимание инвесторов, довольно много. Из российских порталов можно назвать StartTrack под покровительством Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ), а также рубрику «Стартапы» на vc.ru. При этом, по данным Rusbase, за последние 20 лет профессиональные инвесторы заключили всего не более 3,5 тысячи сделок на российском венчурном рынке. Куда интереснее посмотреть на западный рынок, где к проектам широко допускаются непрофессиональные инвесторы. Например, база данных стартапов AngelList (angel.co) c 2010 года набрала 3,5 млн проектов, среди которых традиционно больше всего IT-компаний, второе место занимают потребительские товары, третье — продукты и услуги B2B, четвертое и пятое места — медиа и финансы соответственно. Во всех этих стартапах новые технологии не столько создают новые модели бизнеса, сколько расширяют имеющиеся возможности. Обращают на себя внимание те сферы, где больше всего частных инвесторов и интересующихся наблюдателей, — здравоохранение, экологически чистые технологии и образование. На чем базируется их интерес?
Эксперты и аналитики выделяют несколько ключевых супертрендов новой экономики, основываясь на которых бизнес будет ощутимо расти в ближайшие десятилетия, даже если рынок в целом будет стагнировать или падать. В их числе — старение населения по всему миру, смена потребительских паттернов у современной молодежи, рост доходов и объемов потребления жителей Азии, а также новые вызовы в области безопасности людей, компаний и государств. Рассмотрим эти супертренды подробнее.
Серебряная экономика
По данным Credit Suisse, порядка ¾ расходов на здравоохранение приходится на нужды пожилых людей — это серьезный и к тому же растущий рынок: численность людей старше 65 лет будет только увеличиваться из-за демографического старения населения и к 2050 году достигнет порядка 2 млрд человек, прогнозирует ООН. Этот устойчивый тренд будет формировать потенциально огромный рынок здравоохранения и других услуг, удовлетворяющих потребности пожилых людей: индустрию развлечений и досуга, образовательных и социальных проектов, — все то, что получило название «серебряная экономика».
Например, AngelList дает такую статистику по приросту стартапов в сфере заботы о пожилых:
Конечно, многие из стартапов высокорискованны, но и среди них есть проекты, прошедшие в том числе независимую отраслевую экспертизу и получившие высокую оценку. Например, приложение для пожилых людей Care at Hand, позволяющее на основе регулярных опросов пациента в промежутках между посещениями доктора прогнозировать риск ухудшения здоровья на период до 4 месяцев. Исследования показали, что использование этого приложения приводит к сокращению повторных госпитализаций на 39,6% и к значительной экономии средств пациентов. Не случайно основанный в 2011 году Care at Hand был куплен в середине 2016 года компанией Mindoula Health после двух раундов инвестиций (USD 550 тыс. в 2012 году и USD 800 тыс. в 2013). Приложение до сих пор остается самым популярным в разделе «Забота о пожилых» (Elder Care) на AngelList. Большой потенциал скрывает в себе рынок услуг по домашнему уходу за пожилыми. В США эксперты оценивают его в USD 80-100 млрд в год, в этой сфере заняты десятки тысяч контрактных работников. Инвесторам, не рискующим заходить на венчурный рынок здравоохранения, можно рассмотреть устойчивые глобальные компании с бизнесом в околомедицинской сфере, активно вкладывающиеся в стартапы и главное — обладающие компетенциями для отбора наиболее перспективных разработок. Свои венчурные подразделения есть у Pfizer (Pfizer Venture Investments), показавшей рост в полтора раза за 5 лет, и Johnson&Johnson (Johnson&Johnson Development Corporation), выросшей за этот же период почти в два раза.
Средства личного контроля за здоровьем — всевозможные трекеры физической активности, приложения-дневники и соответствующие интерпретаторы данных — популярны и среди интересующихся здоровым образом жизни миллениалов — людей до 35 лет. Это значительно расширяет целевую аудиторию таких приложений.
Миллениалам везде у нас дорога
Кроме гаджетов и приложений для мониторинга здоровья огромной популярностью среди миллениалов пользуются игровые приставки и сопутствующие им технологии и устройства.
Xsolla
“ Широко известно, что в последние несколько лет игры как индустрия в мировом масштабе показывают уверенный, но не скачкообразный рост — достигнув несколько лет назад психологического порога в сто миллиардов долларов годового оборота, игры продолжают неспешно расти на несколько дополнительных миллиардов в год. Эта динамика примечательна, как минимум, в двух смыслах. Во-первых, игры и окружающие их технологии практически неподвластны внешним негативным явлениям («черным лебедям» в терминологии Нассима Талеба) — в отличие, скажем, от мировой киноиндустрии, которая по итогам 2017 года, вероятнее всего, покажет спад. Во-вторых, и это оборотная сторона медали, игры очевидно ждут большого технологического прорыва — резервы развития и роста на существующих технологиях, по ощущениям, давно исчерпаны. Ситуация предоставляет инвесторам несколько потен циальных возможностей.
Первая: стоимость разработки и издания игры растет значительно быстрее, чем объем рынка. Уже сейчас это означает, что сотни студий по всему миру нуждаются в максимально унифицированных, простых в обращении и легко адаптируемых под особенности локальных рынков решениях, связанных с оптимизацией платежных опций, привлечением и удержанием пользователей, увеличением числа платящих пользователей и их среднего чека (последние два пункта — для free-to-play-игр). Вторая: закон Мура, согласно которому производительность процессоров удваивается каждые два года, большого влияния на игры как таковые не оказывает уже с десяток лет. Тем не менее околоигровые технологии находятся в острой фазе поиска next big thing: 3d-телевизоры прорывом не стали, про motion control (технология захвата движения с помощью камеры, реализованная в контроллерах Kinect для Xbox, PlayStation Move и др. — прим. ред.) все успели забыть, с виртуальной реальностью пока ничего не по нятно (но усталость от нее и у игроков, и у разработчиков, и у инвесторов уже ощущается), зато большим прорывом может стать дополненная реальность (AR, augmented reality — прим. ред.) — полтора миллиарда долларов, проинвестированных в AR-технологию Magic Leap, и последние решения Apple (AR-игры для новых айфонов) и Microsoft (AR-платформа Hololens) позволяют думать, что вложения в AR могут в короткой перспективе окупиться многократно.„
Интерес рынка к сфере видеоигр отражают и уверенно растущие котировки ETF PureFunds Video Game Tech:
Миллениалам не чуждо и демонстративное потребление: согласно данным Bain&Co., расходы на предметы личной роскоши в 2017 году вырастут на 6% до EUR 262 млрд (USD 308 млрд) без учета валютных эффектов, причем 85% этого роста придется на потребителей в возрасте до 35 лет. В 3 квартале 2017 года миллениалы составили 55% покупателей Gucci. Фокус на покупателей-миллениалов взяла в последние годы и Dolce and Gabbana, проводящая активную рекламную кампанию в социальной сети Instagram. «Возник вопрос, могут ли миллениалы стать так же важны для рынка luxury, как и бэби-бумеры, — отмечает автор исследования Bain&Co. Клаудиа Д"Арпизио1. — Мы наблюдали, как бренды словно переизобретают себя, чтобы удовлетворить это поколение, но неожиданностью стала величина отклика».
Богатая Азия
Тот же отчет Bain&Co. свидетельствует, что основная масса покупателей таких марок, как Gucci и Louis Vuitton, — жители Китая, на чью долю пришлось 32% рынка предметов роскоши в 2017 году.
HSBC еще несколько лет назад спрогнозировал существенный рост потребления по всему миру за счет среднего класса, численность которого к середине текущего века увеличится на 3 млрд человек, или на 40% от населения планеты. Это означает, что ощутимо повысится спрос на товары и услуги практически во всех секторах экономики. Причем одним из основных драйверов выступит Китай: в Поднебесной к 2050 году, по оценкам экспертов, будет жить более 1,4 млрд человек, а среднегодовой доход трудового населения страны изменится кратно — с USD 2,5 тыс. до почти USD 18 тыс.
Люксовые холдинги показывают солидный рост: только за последний год акции Kering выросли на 88%,
Christian Dior — на 69%, LVMH — на 47%.
Новой экономике — новые технологии
директор по маркетингу «М.Видео»
“ Проходит время чистых «интернет-стартапов», но открываются другие интересные возможности. За последние несколько лет стало очевидно, что создать нового интернет-гиганта уровня Facebook не удастся. Также прошла волна тотальной «уберизации», и фраза «мы делаем Uber в сфере N» стала почти ругательной. Что же пришло на замену? Во-первых, стоит внимательнее посмотреть на высокие технологии, лежащие за пределами Интернета. Это биотехнологии, медицина, энергетика и т. д. Мир сейчас переживает такой технологический скачок, при котором создание новой технологии стало менее затратным. Далее — искусственный интеллект. Отличная тема для вложений и большие перспективы в самых разных сферах — от аналитики до обслуживания клиентов. Здесь уже видны очевидные задачи — искусственный интеллект необходимо постоянно обучать, если вы хотите оставить его «лицом к лицу» с клиентом вашего бизнеса. В настоящий момент технологии такого обучения не совершенны и не адаптированы под конкретные отрасли. Создание узкоспециализированного интеллекта, например, хорошо разбирающегося в товарах для ремонта или в продуктах питания, — отличная инвестиционная возможность. Любой крупный ретейл с удовольствием купит готовый искусственный интеллект, разбираю- щийся в специфике его сегмента. Не могу не упомянуть про технологию блокчейн. В «М.Видео» мы запустили проект по факторингу на блокчейне. В результате время подтверждения факторинговой сделки сократилось с нескольких дней до нескольких часов. Применение блокчейн-технологий будет только расти — и в B2B, и в B2C-сегментах.„
Информационные технологии в СМИ тоже не стоят на месте: меняются форматы и способы доставки контента до потребителя. Абсолютно новые форматы, как NowThis — те самые короткие видео в желтой рамочке, могут похвастаться 2,5 млрд просмотров видео в месяц (на ноябрь 2017 года). При этом у NowThis нет собственного новостного сайта — дистрибуция роликов осуществляется исключительно через социальные сети, а ¾ аудитории приходится на людей до 35 лет. Однако из-за высокой конкуренции на рынке СМИ даже инновационные стартапы вынуждены объединяться. Discovery в 2016 году вложила USD 100 млн во вновь образованный холдинг Group Nine Media, собравший несколько новостных брендов, включая NowThis.
Холдинг остается частной компанией, 35% которой напрямую владеет Discovery, равно как и правом на получение контрольного пакета акций холдинга в будущем. «Вечный холостяк» Buzzfeed в марте 2017 года в очередной раз объявил о возможности IPO — теперь уже в 2018 году. Пока одни ждут появления тикера BUZZ, другие беспокоятся об инновациях в медиа: сможет ли публичная новостная компания гибко адаптироваться к новым форматам дистрибуции контента? И за Buzzfeed, и за одним из самых горячих IPO 2017 года — Snap — стоит NBCUniversal, подразделение Comcast. По данным Fortune, cуммарно на конец 2017 года NBCUniversal вложил USD 400 млн в Buzzfeed и USD 500 млн в Snap. Comcast, развивающий одновременно направления телекома и средств массовой информации, за 5 лет — с 2013 по 2017 — добился двукратного роста своих котировок.
Компании с долгой историей также не остаются в стороне от новых технологий. New York Times (рост акций за 5 лет более чем вдвое) активно развивает направление VR (virtual reality — виртуальная реальность — прим. ред.), тестируя новые форматы подачи информации. Первым известным проектом New York Times считается размещенный в свободном доступе в Интернете материал 2012 года «Snow Fall. The Avalanche at Tunnel Creek» из нескольких последовательных частей, посвященный сходу лавины в Каскадных горах США и нескольким погребенным под снегом горнолыжникам. В проекте кроме фото и видео использовались 3d-модели гор и интерактивные карты местности, погружающие в атмосферу истории и создающие эмоцио нальный эффект присутствия. В октябре 2016 года компанией запущен проект The Daily 360, чья главная цель — дать зрителю почувствовать себя непосредственным участником происходящих событий благодаря VR-технологии панорамных изображений и видео. New York Times — в том числе и своими инновациями — регулярно подтверждает статус одного из флагманов мирового медиарынка.
Разброс успешных IT-компаний достаточно велик, но можно учесть лучших в своем инвестиционном портфеле с помощью ETF — например, выросшего за пять лет вдвое Vanguard Information Technology Fund, следующего за стабильно растущим индексом MSCI ACWI Investable Net USD:
Забота о защите
Информационные технологии влекут за собой проблемы кибербезопасности и приватности.
руководитель Центра инвестиций и инновационных пр„оектов «Лаборатории Касперского»
“ На общее развитие технологий безопасности окажут влияние такие тренды, как:
- повышение локальных вычислительных возможностей носимых и компактных устройств, выполняемых в отрыве от «облака»;
- удешевление средств связи и повышение связности всех электронных и даже электротехнических устройств;
- рост количества накапливаемых данных и развитие средств их анализа, особенно предиктивного;
- мультиагентность: децентрализация принятия решений в сложных неодноранговых системах, состоящих из любого динамически меняющегося количества агентов — носителей данных разного объема и важности;
- контекстозависимые системы, адаптирующиеся к поведению сторонних систем, людей или социумов
В ближайшем (2-5 лет) будущем получат ускоренное развитие технологии и продукты в следующих областях безопасности:
- cамозащита данных и их устойчивость к неправомерным изменениям, в том числе через технологии распределенного реестра (блокчейн);
- виртуальная и дополненная реальности, особенно психофизическая;
- голосовые помощники;
- автоматизированные платежи, например, умных автомобилей, самостоятельно расплачивающихся за топливо на АЗС;
- sharing-экономика (экономика совместного пользования — прим. ред.), в частности, прокат автомобилей;
- автопилоты — до допустимого уровня безопасности там еще очень далеко;
- социальная безопасность (установление достоверности информации и источников, подлинности фотографий/видеороликов/событий в физическом мире).
В целом же мир вокруг нас станет умнее, его компоненты — пресловутый «интернет вещей» — научатся лучше взаимодействовать друг с другом, а само понятие приватности сильно изменится, особенно для новых поколений.„
В сфере киберзащиты отметим Check Point Software Technologies Ltd, которая с 1993 года предоставляет комплексные решения и для бизнеса, и для физических лиц, включая защиту мобильных устройств:
Возвращаясь к затронутому в начале статьи спору, заметим, что в большинстве 10-летних периодов последнего столетия Эрлих одержал бы победу — цены на выбранный им для пари набор металлов росли. Однако мир сильно изменился и продолжает стремительно меняться. Решит ли новая экономика проблемы человечества, мрачно описанные ученым 40 лет назад: истощаемые из-за роста населения запасы чистой воды, еды и минералов и приносящие все больший вред планете методы добычи ресурсов? Новая экономика дает выбор, в каком будущем жить, и этот выбор — за инвесторами, за каждым из нас.
«Инвестиции. Профессиональный взгляд»
Основные принципы ПФП: инвестируй или проиграешь 60 р. в день = 1800 р. в месяц, 20% годовых 1 год 23. 700 5 лет – 183. 150 10 лет – 676. 950 20 лет – 5. 597. 400 25 лет – 15. 273. 510
Когда начинать инвестировать? Маша начала вкладывать 6000 рублей в месяц в течение 7 лет, потом перестала Оля начала инвестировать после 7 лет так же по 6000 рублей в месяц и делала это в течение 30 лет Имя Сумма, руб Под Капитал Маша 504 000 12% в год 28 467 600 Оля 2 160 000 12% в год 21 179 490
Инвестиционные инструменты 1200 +735% Индекс ММВБ +24% в год 900 +525% Недвижимость +20% в год 600 +230% Золото +12% в год Вложили 100 рублей +161% Депозит 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 +10% в год +12% $ США 300 +1, 1% в год -71% Под подушкой -13% в год
Закон рынка vs Законы психологии Ожидаемый доход от инвестиций Риск (страх) Доход (жадность) Хочет: низкий риск, высокий доход высокий риск, высокий доход Получает: низкий риск, низкий доход Высокий риск, низкий доход Риск потерять часть инвестиций
Эффект фрейминга К вашему текущему благосостоянию прибавили + 5000 ВАРИАНТ «A» 40% сохранить 5000 60% потерять все ВАРИАНТ «B» Сохранить 2000 с вероятностью 100% ВАШ ВЫБОР? ВАРИАНТ «С» 40% сохранить 5000 р. 60% потерять все ВАРИАНТ «D» Потерять 3000 с вероятностью 100% ВАШ ВЫБОР? Результаты опроса: Вариант «A» – 16% Вариант «B» – 84% Вариант «C» – 69% Вариант «D» – 31%
Цель инвестирования Начальная сумма Регулярные вложения Цель 10. 000 руб. в месяц 2013 год 100. 000 руб. 2023 г. 3. 000 руб. Регулярный доход 30. 000 руб. в месяц
Моделирование инвестиционного плана Нач. сумма: 100. 000 руб. Регулярно: 10. 000 руб. в месяц в течении 10 лет Цель: 3 млн. руб. через 10 лет Необходимая доходность: 20% - 12%
Создание инвестиционного портфеля Определить персональный комфортный уровень «риска» в обмен на потенциальную «доходность» скорректированный в зависимости от возможности принимать риск 5 Агрессивный 4 Динамичный 3 Рациональный 2 Осторожный 1 Консервативны й Анкета Составить инвестиционный портфель, учитывающий уровень риска и необходимую доходность для достижения жизненных целей, определенных в финансовом плане
Диверсификация и распределение активов снижают инвестиционные риски - Газпром Сбербанк МТС Лукойл … - Акции Облигации Товары Недвижимость Наличные
Результат инвестирования Инвестиции = 300 000 руб. Портфель: акции, облигации, золото равными долями Средняя доходность портфеля ~ 19, 5% годовых
Драгоценные Металлы В отличие от традиционных активов драгоценные металлы не теряют своей ценности в зависимости от экономической или политической ситуации. v В слитках Драгоценные металлы: v В монетах v На обезличенных металлических счетах (ОМС) ЗОЛОТО СЕРЕБРО За три года цена выросла на 107, 73%. 77, 38%. ПЛАТИНА За три года цена выросла на 25, 58%. ПАЛЛАДИЙ За три года цена выросла на 99, 82%.
Защита капитала: Что может представлять угрозу? Ø Негативная для нас динамика фондового рынка Ø Ошибки при управлении капиталом РЫНОЧНЫЕ РИСКИ Ø Отсутствие ограничения потерь Ø Изменения налогового режима (повышение НДФЛ, введение прогрессивной шкалы) Ø Конфискация Ø Развод Ø Проблемы при передаче (наследовании) ВНЕРЫНОЧНЫЕ РИСКИ
Вероятность получения прибыли растет во времени Горизонт инвестирования 1 месяц 1 год 2 года 3 года 5 лет 7 лет Вероятность получения положительной доходности 63, 37% 65, 97% 69, 90% 72, 18% 91, 76% 98, 00% Вероятность получить положительную доходность при инвестировании более чем на 5 лет - больше 90% !
Ребалансировка инвестиционного портфеля помогает «продавать дорого» Правильная реакция на повышение актива в цене… … - продажа некоторого количества этого актива Правильная реакция на падение актива в цене … … - покупка дополнительного количества этого актива
Контроль риска путем использование структурных продуктов Заранее готовая «упакованная» стратегия, в которой сразу известны параметры риска и доходности, а так же условия, при которых они могут быть исполнены. *Для примера приведена тестовая доходность по структурному продукту с частичной защитой. Базисный актив: индекс РТС, тип: рост, защита капитала: 95%, период: 1 июля 2010 года – 30 марта 2011 года. Результаты доходности структурных продуктов с частичной защитой капитала в прошлом не определяют доходы в будущем. Максимально возможный убыток мог бы составить 5% от размера инвестированной суммы.
Инвестиционное страхование жизни – защита от нерыночных рисков + Заранее установленный уровень сохранности капитала: 100% / 95% / 80% Контроль по распоряжению капитала в будущем Функция завещания Инвестор От притязаний кредиторов и 3 их лиц; Страховой полис Стоимость полиса = Капитал 2 3 Защита от налогов (полная и частичная): Льгота по НДФЛ; Отсутствие налога на передачу наследства; Высокая степень защиты активов: Активы (деньги) Выгодоприобретатели 1 + гарантированный % (0, 2 – 2 % годовых); + инвестиционный доход (от 12 -25% годовых); + Низкие издержки за управление Активы в страховом полисе не отвечают по долгам держателя полиса, не конфискуются, не арестовываются и не участвуют в разделе имущества супругов Активы (деньги) Управляющая компания Перестраховщик Munich Re Swiss Re Lloyds Гарантия возвратнос ти всех активов
Можешь поделиться инвест. идеями/инструментами на этот год, которые будут лучше ставки рефинансирования / депозитов? :)Чего категорически нельзя делать новичку при инвестировании
Начать нужно с банальных истин. Инвестировать в фондовый рынок заёмные средства не нужно никогда. Опытные инвесторы используют заёмные средства брокера, торгуя с плечом. Но новичкам торговать на кредитные средства, использовать плечи, шортить акции (продавать акции, которых нет в наличии) не стоит. Как и не стоит приобретать в банках инвестиционное страхование жизни (инвестиционный продукт и страховка отдельно гораздо выгоднее) или структурированные продукты. Доверительное управление обходим стороной (на крайний случай, можно рассмотреть ПИФы, но делать это нужно грамотно). Также никогда не складывайте яйца в одну корзину, стараясь, чтобы при любом поведении рынка в вашем портфеле были доходные инструменты.
Какие инструменты для инвестирования выбрать
С моей точки зрения, депозит - это один из худших инструментов для инвестирования. На нём лучше держать средства, которые могут понадобиться в ближайшее время. Но больше всего на бирже удаётся заработать, когда вокруг все кричат "всё пропало", как это было, например, в 2008 и 2014 годах. Поэтому идея держать доллары на депозите в надёжном банке также вполне неплохая, пусть даже какое-то время не удастся обыгрывать инфляцию.
Конечно еврооблигации очень надёжных российских компаний со ставкой в 5% годовых и более кажутся более привлекательными, чем депозиты, но вход на это рынок для мелкого розничного клиента начинается от пары сотен тысяч евро. Есть конечно паевые инвестиционные фонды (ПИФы), но размер их комиссий слишком высокий. Расходы при покупке торгуемых на бирже ETF фондов гораздо ниже, но на Московской бирже торгуются только ETF от FinEx. Не могу сказать ничего плохого про Финекс, но и поручиться за эту компанию тоже не могу. В любом случае, больше 1/3 я бы вкладывать в ETF Finex не рискнул.
На бирже можно купить облигации федерального займа (ОФЗ), которые приносят доходность не хуже депозита. Конечно депозит в надёжном банке, да ещё и на сумму до 1.4 миллиона рублей, - это более надёжное вложение. Облигации всё же могут падать в цене. Но огромный плюс ОФЗ заключается в том, что ОФЗ можно приобретать на , чтобы получить вычет на 1-го вида в размере 52 тысячи рублей при внесении суммы 400 тысяч рублей за год. При этом закрывать ИИС и выводить с него деньги не получится в течение 3 лет (с потерей налогового вычета можно закрыть и раньше), и каждый год можно довносить по 400 тысяч рублей.
Акции в долгосрочном периоде приносят обычно больше, чем вложения в облигации, депозиты или золото. При долгосрочном инвестировании становится более интересным второй тип вычета на ИИС, когда сумма прироста не облагается налогом. Данный тип вычета также интересен ещё и тем, что ежегодно можно довносить по 1 миллиону рублей в год на счёт. Важно обратить внимание на то, что у некоторых брокеров дивиденды с ИИС можно получать не только на ИИС, но и на банковский счёт.
Покупать акции стоит на долгосрочную перспективу. При этом полезно бывает отключиться от новостного фона, не читать различных аналитиков. Новостями у нас очень круто манипулируют, поэтому даже к публикациям в солидных изданиях нужно относиться критически, стараясь понять, кому это может быть выгодно. И как раз нагнетание пессимизма может стать очень хорошим другом, если вы найдёте в себе силы мыслить трезво и противостоять толпе. На самом деле, самое сложное в торговле на бирже - это вовсе не выбор бумаг, а работа со своими эмоциями.
Как понять, какие акции покупать/продавать
На других сайтах также указываются прогнозы по дивидендам. Но конечно же при этом бывают ошибки, в том числе и в прогнозах. А какие-то компании вообще могут отказаться от выплаты дивидендов, как это было недавно с Мегафоном.
Если новичок увидит доходность 16-17% в привилегированных акциях Башнефти, то у него может возникнуть желание купить эти акции на 100% денежных средств. И это конечно же будет ошибкой. Безусловно перед покупкой любой акции желательно изучить бухгалтерскую отчётность, которую торгуемые на Московской бирже компании обязательно выкладывают на Сервере раскрытия информации Интерфакс . Конечно же желательно оценить динамику изменения различных параметров, в том числе выручки, операционной прибыли, чистой прибыли и долга. Не помешает и прочитать устав, чтобы понять, как компания начисляет дивиденды и в каких случаях.
Конечно же у многих нет возможности всё это изучать. Доверять же рекомендациям брокеров не приходится, т.к. брокеру выгодно получать комиссии с объёма торгов, плюс брокер может продавать / покупать ценные бумаги в противоположность своим же рекомендациям для клиентов. В данный момент, несколько инвестиционных сообществ в соц.сети ВКонтакте бесплатно позволяют оценить многие компании:
Из платной аналитики можно посмотреть на от Элвиса Марламова.
Думать в любом случае нужно всё равно своей головой, но такие сообщества позволяют обратить внимание на некоторые компании, а также оценить, как именно поступают опытные инвесторы. Тем более, что многие из них не будут давать рекомендаций, либо через какое-то время предложат платные услуги.
В целом я не сторонник держать 100% дивидендных историй. Если компания распределяет большую долю прибыли на дивиденды, то очевидно, что в развитие вкладывает не так много. В результате кратного роста стоимости самих акций может и не быть никогда. А при отказе выплачивать дивиденды (как это было, например, в случае с НКНХ), стоимость акции может значительно уменьшиться.
Также я не очень люблю покупать дивидендных истории, когда компания может находиться на вершине цикла. Например, Северсталь платит очень достойные дивиденды порядка 3% за квартал. Но в 2013-2014 акция Северстали стоила 200-300 рублей, а сейчас около 1000 рублей. Если стоимость металла достигла своего пика, то вслед за падением её стоимости увидим и падение котировок, и дивидендов.
Кроме того, рынок не очень ценит акции с большим уровнем капитальных затрат. Казалось бы, Газпром платит более 5% дивидендов, строит кучу газопроводов, с окончанием строительства которого могут значительно вырасти денежные потоки, а также прибыль. Но рынок не верит, что стройки закончатся. И конечно же в цену акции инвесторами закладывается уровень откатов при строительстве.
При наличии капитала есть огромный смысл присматриваться и к западным рынкам. Компании там могут казаться переоценёнными, а дивиденды низкими, по сравнению с российским рынком, но важно учитывать реальную доходность за вычетом инфляции, а также вероятность девальвации рубля.
И конечно же полезно будет почитать asset-allocation Сергея Спирина, чтобы узнать о том, что такое распределение активов и ребалансировка портфеля. Конкретных советов, какие акции, облигации, драгоценны металлы,... покупать вы конечно не получите, но зато сможете формировать портфель под свои цели и задачи, а также избежите некоторых ошибок.
Мой инвестиционный портфель
Мой портфель на 100% состоит из акций:
- iДонскЗР п
- АО "АФК "Система" ОАО, выпуск 05
- АО "Лензолото" ОАО,выпуск 02
- АО "ММК" ПАО, выпуск 03
- АО "Московская Биржа" ПАО, выпуск 01
- АО "ПРОТЕК" ОАО, выпуск 02
- АО "Распадская" ОАО, выпуск 04
- АП "Нижнекамскнефтехим" (НКНХ) ОАО, выпуск 02
- АП "АНК "Башнефть" ПАО, выпуск 01
- АП "Мечел" ОАО, выпуск 01
- АП "Саратовский НПЗ" ПАО, выпуск 01
- АП Ленэнерго
- Акции United Company Rusal Plc
- ГДР En+ Group ORD SHS REG S
- АО "Полюс" ПАО, выпуск 01
- АО "МРСК Центра и Приволжья" ОАО, выпуск 01
- АО "МРСК Волги" ПАО, выпуск 01
У меня был опыт вложения в ПИФы УК Уралсиб, УК Сбербанк УА (Тройка-Диалог), УК Альянс-Росно, УК Кит-Финанс, УК Альфа-Капитал. Недостатков у ПИФов столько, что об этом можно написать отдельную статью. Но вкладываться в них у меня больше никакого желания не возникает, т.к. расходы на управления съедают приличный процент прибыли, а вот обогнать рынок у управляющим практически никогда не удаётся. Единственное исключение - это, пожалуй, арендные фонды недвижимости, но только от надёжных управляющих компаний.
Известный американский миллиардер Уоррен Баффет конечно рекомендует новичкам инвестировать через торгуемые на бирже ETF, которые при долгосрочном инвестировании обгоняют большую часть управляющих, в том числе из-за чрезвычайно низких расходов.
Какие конкретно ценные бумаги можно приобрести новичку
Новичку я бы рекомендовал 1/3 средств вложить долларовый депозит, 1/3 в ОФЗ, а ещё одну треть в дивидендные истории, а именно: АП Саратовский НПЗ, АП Ленэнерго, АФК Система, АП Башнефть в равных долях. А дальше уже разбираться более подробно с компаниями, представленными на бирже, при падениях сокращая долю ОФЗ и валютного депозита, инвестируя в такие истории, как Русал, Распадская, Мечел, Полюс, Новатэк, Русгидро, Мос.биржа, Яндекс, ФСК, Камаз, НКХП, ВСМПО-Ависма, ФосАгро, Энел, ГазпромНефть, Аэрофлот, ЛСР, Мостотрест, Магнит, ...
Но конечно же самую большую доходность можно получить, приобретая акции в момент кризиса, когда все вокруг кричат, что всё пропало. Другие варианты получить кратный рост встречаются крайне редко.
p.s. Если нужна гарантированная доходность выше депозита и/или ставки рефинансирования - то это конечно не про акции. При долгосрочном инвестировании акции действительно показывали исторически более высокий результат (в отличии от депозита, часто не обгоняющего даже инфляцию). Но высокая доходность в прошлом не гарантирует такую же в будущем.
Многие инвесторы фондового рынка переоценивают свои возможности предсказывать результаты инвестиций в отдельные акции и недооценивают преимущества диверсификации. Особый вред это наносит любителям интуитивного подбора акций в портфель, а также тем, кто применяет подходы, близкие к интуитивному – поверхностный фундаментальный анализ, следование рекомендациям аналитиков и т.п.
Есть одно популярное и довольно опасное заблуждение. Многие полагают, что при случайном выборе акций вероятности выигрыша/проигрыша примерно равны. В данной статье я хотел бы это заблуждение развеять и проиллюстрировать его возможный вред на одном любопытном примере.
Эксперимент
Представьте себя в следующей ситуации. На дворе – конец XX века, декабрь 1999 года. Борис Ельцин сообщает россиянам с экранов телевизора: «Я устал, я ухожу». А у вас на руках вдруг оказалась крупная сумма денег – 100’000 рублей. И эти средства вам нужно каким-то образом инвестировать в 10 российских акций из числа активно торговавшихся в то время на российском рынке и указанных ниже.
Вот эти десять акций, в скобках указан тикер. Все акции – обыкновенные.
- АвтоВАЗ (AVAZ)
- Аэрофлот (AFLT)
- Газпром (GAZP)
- Лукойл (LKOH)
- Мосэнерго (MSNG)
- Ростелеком (RTKM)
- Сбербанк (SBER)
- Сургутнефтегаз (SNGS)
- Сибнефть (SIBN)
- ЮКОС (YUKO)
По условиям эксперимента у вас есть две возможности. Первая – разбить сумму на десять частей и вложить ее равными долями во все десять перечисленных акций. Портфель не ребалансируем, т.е. сколько акций изначально купили, столько и держим. Вторая – вручную выбрать какие-то отдельные акции для инвестирования.
Срок инвестиций - 14 лет. Подведение итогов - 31.12.2013.
Как вы думаете, в случае выбора второго варианта инвестиций, каковы ваши шансы опередить первый вариант? Другими словами, как вы полагаете, какое количество акций из списка опередило по доходности равновзвешенный портфель из 10 акций по 10% каждая?
Думаете, половина? А вот и нет!
Правый хвост длиннее!
Всего лишь две акции из десяти на периоде в 14 лет (конец 1999 – конец 2013 г.) показали результат лучше равновзвешенного портфеля. Иными словами, ваши шансы «обыграть» равновзвешенный портфель при случайном выборе акций составили всего 20% - весьма далеко от интуитивно предполагаемой половины.
Как же так?
Дело в том, что положительная доходность инвестора теоретически не ограничена ничем, можно заработать и +100%, и +1000% и еще намного больше. Тогда как отрицательная доходность инвестора, очевидно, не может быть хуже -100%. Нельзя потерять больше, чем ты имеешь, если, конечно, не использовать заемные средства – плечи. Говоря на языке математического жаргона, распределение доходности имеет «длинный правый хвост».
В результате положительные и отрицательные результаты вложений в акции распределяются вокруг среднего значения неравномерно. Положительных (относительно среднего) результатов количественно оказывается существенно меньше, чем отрицательных результатов (опять же, относительно среднего). Зато качественно редкие положительные (относительно среднего) результаты оказываются существенно более выраженными, чем многочисленные отрицательные (относительно среднего) результаты.
Но это еще не самое интересное.
Страна с непредсказуемым прошлым
Попробуйте ответить на второй вопрос: как вы думаете, о каких именно акциях идет речь? Какие именно две акции из приведенного списка опередили средний результат?
Я неоднократно проводил этот эксперимент, выступая на встречах перед большими аудиториями (в несколько десятков человек). Причем среди участников эксперимента преобладали инвесторы и трейдеры. Я просил аудиторию, также как и прошу вас сейчас, попробовать угадать две самые лучшие акции из списка.
Как правило, это не удавалось сделать практически никому.
Так что же это за акции?
Это Сбербанк и АвтоВАЗ.
Вот как распределились результаты инвестиций за 14 лет:
Ну как, угадали? Готов держать пари, что нет.
Если Сбербанк называют относительно часто, то АвтоВАЗ как лидера по доходности, как правило, не угадывает практически никто.
Обращаю внимание: речь идет даже не о попытках угадать будущее. Речь идет о попытках предсказать прошлое (!). Если вы живете в России и регулярно пользуется продукцией и услугами российских компаний, то, казалось бы, вам не должно составить труда угадать, какие акции могли принесли своим владельцам максимальную доходность?
Тогда почему же это не так?
И последние станут первыми
Перенесемся еще раз в 1999-й год.
Что представлял собой в 1999-м году Сбербанк?
Унылые тесные обшарпанные сберкассы, длинные очереди жалующихся друг другу на жизнь старушек, и резко негативный имидж учреждения, в котором совсем недавно сгорели сбережения большей части населения бывшего СССР.
Если вы думаете, что это дилетантская оценка, то уверяю вас, что и эксперты также недооценивали Сбербанк. В архивах моего компьютера сохранилась статья Наталии Орловой, аналитика Альфа-банка, из журнала «Рынок Ценных Бумаг», №12 за 2002 год. После сравнительного анализа Сбербанка с российскими и зарубежными аналогами Наталия Орлова делает следующий вывод (цитирую):
- «Несмотря на значительный (100%) рост цен на акции Сбербанка с начала года по P/E 2002 г., Сбербанк торгуется с 63%-ным дисконтом по сравнению со средним значением по этими банками. Означает ли это, что акции Сбербанка могут действительно достичь уровня 400 долл. за обыкновенную акцию? К сожалению, нет»
В реальности же цена на обыкновенные акции Сбербанка достигла уровня $400 за акцию уже в марте 2004 г., в ноябре 2004 г. - $500 за акцию, в феврале 2005 г. - $600 за акцию и дальше продолжила свое победное восхождение к вершинам.
А что представлял собой в 1999-м году АвтоВАЗ?
Сфера криминальных разборок многочисленных ОПГ, которые делили продукцию еще до ее выхода с завода. Завод, выпускающий машины с презрительными кличками вроде «ржавое ведро с гайками». Объект анекдотов про то, что завод зарабатывает, пользуясь тем, что его продукция имеет внешнее сходство с автомобилем, и выпускает экологически чистую продукцию, полностью сгнивающую за два года.
(Я и сам купил в 1999-м новенькую «девятку», стоила она тогда порядка $10 тысяч, и к 2008-му ее кузов уже прогнил до дыр. Еще некоторое время она простояла в гараже, а потом была продана за смешную сумму в 10 тысяч, но уже не долларов, а рублей, хотя была «на ходу». Больше за нее давать никто не хотел).
А вот если бы вы на деньги, эквивалентные тогдашней стоимости новенькой «девятки», в конце 90-х купили бы не саму машину, а акции АвтоВАЗа, то к 2008 г. вы стали бы уже... ни много, ни мало - долларовым миллионером (!). Правда, позже в результате кризиса 2008-го цена акций АвтоВАЗа снизилась, и на докризисный уровень пока так и не вышла.
Несмотря на все негативные для бизнеса предпосылки, именно Сбербанк с АвтоВАЗом в середине 2000-х захватили лидерство по доходности акций и твердо удерживают его последние несколько лет.
Графики относительного изменения цен на акции приведены на рисунке.
Горе неудачникам
А вот тем, кто не имел в портфеле акции лидеров, не повезло.
Даже оставим в стороне злосчастный ЮКОС (который, замечу, в 2000 – 2004 гг. был лидером по темпам роста акций, но на котором инвесторы позже потеряли все). Как вам перспектива вложиться в акции Мосэнерго? Вы бы не только ничего не заработали за 14 лет, но даже потеряли бы часть капитала.
А как вам акции Ростелекома или Сургутнефтегаза, которые в итоге проиграли даже инфляции?
Между тем, решение вложиться в портфель из 10 акций принесло бы вам весьма неплохую доходность, даже с учетом полной потери 10%-ной доли, вложенной в ЮКОС.
Какой вывод из статьи? Он прост: если вы не уверены в своих способностях аналитика (или предсказателя), не стоит пытаться угадать акции с наилучшими перспективами роста. С очень большой вероятностью вам это сделать не удастся, поскольку исключение лидеров рынка из вашего портфеля отбросит его далеко назад по сравнению со средними значениями. Ваши шансы угадать оказываются значительно ниже шансов не угадать.
А вот построение диверсифицированного портфеля из акций, напротив, значительно повышает ваши шансы на получение хороших результатов инвестирования. Они окажутся не самыми лучшими из возможных, зато с очень высокой вероятностью будут превосходить шансы тех, кто принимает решения наугад или интуитивно.
Стратегия «не проиграть рынку» в этой игре статистически имеет куда больше шансов на победу, чем стратегия «пытаться превзойти рынок».
Справочно о событиях, произошедших за 14 лет:
- АвтоВАЗ – сплит 1:100 в ноябре 2007 г.
- Сбербанк – сплит 1:1000 в июле 2007 г.
- Сибнефть – после покупки Газпромом переименована в Газпром нефть
- ЮКОС – торги прекращены в сентябре 2006 г.
Результаты инвестиций за 14 лет (в порядке убывания результатов):
- Сбербанк (SBER) - рост +9’858%; доходность 38,9% годовых
- АвтоВАЗ (AVAZ) - рост +2’527%; доходность 26,3% годовых
- Газпром (GAZP) - рост +1"804%, доходность 23,4% годовых
- Сибнефть (SIBN) - рост +1’637%; доходность 22,6% годовых
- Аэрофлот (AFLT) - рост +1’450%; доходность 21,6% годовых
- Лукойл (LKOH) - рост +587%; доходность 14,8% годовых
- Сургутнефтегаз (SNGS) - +263%; доходность 9,6% годовых
- Ростелеком (RTKM) - рост +117%; доходность 5,7% годовых
- Мосэнерго (MSNG) - падение стоимости вложений -10%
- ЮКОС (YUKO) - падение стоимости вложений -100%
Инфляция в РФ - рост цен +350%; доходность 11,3%